同時買賣之投資組合報酬率分析

同時買賣之投資組合報酬率分析

  報酬率是投資學的基石。所有報酬、風險的理論,均植基於此。TEJ資料庫已提供各種頻率的報酬率:日、週、月、季、年。只要有TEJ資料庫,即可隨手取來。當您想算算同時買入的多檔股票、持有經過一段時間後,真正報酬率如何?真正賺了多少錢?尤其當股票經過現金股利的除息後、股票股利除權後,甚至現金認股後,真正是賺了還是賠了恐怕就不容易了!只要輸入幾個股票代碼、購買日期、賣出日期,您即可算出手中持股的獲利狀況!

  在計算單期報酬率的計算公式中,通常只考慮了現金股利。但股票有未分配盈餘與資本公積轉增資的股票股利(屬於無償配股)與現金增資(有償認股)的情形發生時,這時會對股價造成影響,也因此在計算個股報酬率時,須將現金股利、無償配股與有償配股產生的影響加以考慮。

  報酬率計算,係採連續,且假設收到現金股利時,該部份資金全數再投入於該股票、以賣老股換新股之方式參加現金增資,故期間無任何現金流入或流出──為一筆投資之報酬。