個股Beta值計算

Beta值(β)意義:

  資產的預期報酬率會受到風險因子的影響,而導致實現報酬的不穩定,這些因子主要可分成系統風險與非系統風險。非系統風險是可以利用多角化投資以分散該風險;因此對投資人來說,可以只觀察對於整個市場具有威脅性的風險,如物價指數、貨幣供給額成長等,也就是所謂的「系統風險」。

  個別資產報酬受到系統風險影響的大小,通常以一個稱為β(Beta)(貝他值)的數值來表示,即市場報酬變動時,個別資產之預期報酬率同時發生變動的程度,亦為投資該資產所須承擔的系統風險。

  Beta值就是衡量你所投資的個別股票(如台積電),受到系統風險(如九二一大地震、貨幣供給)影響的程度。Beta值>1,表示你所投資的個股的報酬率(風險值)波動幅度,比市場波動幅度大;反之,Beta值<1,表示你所投資的個股的報酬率(風險值)波動幅度,比市場波動的幅度小。

系統風險:

  主要是來自基本經濟或政治因素的影響,如貨幣與財政政策對GNP的衝擊、通貨膨脹的現象、國內政局不安等等,由於幾乎所有金融性資產均會受到此類「全面性」因素的影響,因此即使透過多角化的作為,也很難將此類風險分散。

使用方式:

  1. 可計算所有上市上櫃公司單一個股股票β值。
  2. 本模組提供台灣加權股價指數(TAIEX)、摩根台指(MSCI台股)、TEJ台灣100指數及OTC指數四種代表市場的指數供會員選擇。
  3. 使用股價資料的頻率可選擇日、週及月三種。

附加功能:

  1. 本模組提供個股和指數之報酬率比較圖,以供會員查詢。
  2. 由於系統風險的主要來源為基本經濟及政治因素,因此,本MALL亦提供會員所選擇的期間的重大新聞(分為金融經濟、總經指標、國際經濟、證券市場及進出口貿易等),以便會員配合Beta值計算結果做分析回顧。