波動度計算


1.移動平均模式:為一般最常使用的標準差公式。

2.半變異模式:為一般標準差公式,但 僅取負值者代入,大於0者以0計算。

3.絕對變異:為平均絕對差公式,計算簡便,免除了標準差公式取平方根的繁雜。

4.指數移動平均:改善移動平均模式對於所有觀測值給予相同權重的缺點,對於最近的觀測值給予最大的權重計算波動率。

5.高低價法:Parkinson於1980年建議以高、低價來計算波動率。

6.高低收盤價法:Garman and Klass 於1980年建議以高、低價及收盤價報酬率來計算波動率。

7. 標準-高低收盤價法:Garman and Klass 於1980年建議以標準化高、低價及標準化收盤價來計算波動率。

8. 一階自我變異:考慮自我相關估計式。