TEJ投資分析

MultiFactor 市場多因子分析

 

Multifactor以Fama&French研究法為本,針對股價報酬率解釋變數之相關研究,搜集數據、建置模型、精確運算、公開過程,提供研究相關及衍生議題之學術人士,最省力、最精確、最便於研究的十大市場面因子資料庫,以提升研究效率,解決研究前置資料處理費時傷本的問题。



市場多因子分析架構

 
 

 
 

投組類型:系統內建2x3投資組合
若需其他NxN類型(如5x5、10x10)投組,可商議

內建2x3為例

市場風險溢酬:
市場投資組合報酬率-無風險利率

規模溢酬:
小型股溢酬,由3個小型股投組平均報酬率-3個大型股投組平均報酬率

B/P ratio溢酬:
由2個高B/P ratio投組平均報酬率-2個低B/P ratio投組平均報酬率

E/P ratio溢酬:
由2個高E/P ratio投組平均報酬率-2個低E/P ratio投組平均報酬率

股利收益率溢酬:
由2個高股利收益率投組平均報酬率-2個低股利收益率投組平均報酬率

動能溢酬:
由2個近1年收益表現佳高動能投組平均報酬率-2個近1年收益表現差低動能投組平均報酬率

長期反轉溢酬:
由2個過去3年回報表現差低長期反轉投組平均報酬率-2個過去3年回報表現表現佳高長期反轉投組平均報酬率

短期反轉溢酬:
由2個前1個月回報表現差的低短期反轉投組平均報酬率-2個前1個月回報表現佳的高短期反轉投組平均報酬率

盈利溢酬:
由兩個高股東權益報酬率投組平均報酬率-2個低股東權益報酬率投組平均報酬率

投資溢酬:
由兩個低資產變動率投組平均報酬率-2個高資產變動率投組平均報酬率